회사의 현금으로 몇 달을 버틸 수 있을까요?
현금 런웨이는 현재 돈과 돈이 줄어드는 속도로 계산해 보는 예상 여력이에요.
이 글의 목차
이것만 먼저 기억해요
먼저 기억할 3가지
- 1쓸 수 있는 현금이 얼마인지 먼저 봐요.
- 2돈이 같은 속도로 줄어든다는 가정으로 계산해요.
- 3계산 결과가 생존 기간이나 증자 없는 기간의 약속은 아니에요.
생활비 통장을 떠올리면 쉬워요
통장에 120만 원이 있고 매달 10만 원씩 줄면 단순 계산으로 12개월분이에요. 회사의 현금 런웨이도 비슷한 생각이에요. 들어오는 돈과 나가는 돈을 합쳐 현금이 얼마나 줄었는지 봐요.
회사 돈 중에는 용도가 묶여 자유롭게 못 쓰는 돈도 있어요. 곧 갚아야 할 빚도 확인해야 해요. 보고서의 현금 숫자를 모두 생활비처럼 쓸 수 있다고 가정하지 마세요.
지출 속도가 달라지면 기간도 달라져요
아래는 사용 가능한 현금이 1,200만 달러인 가상 회사예요. 분기는 3개월이에요. 분기마다 300만 달러씩 줄면 4분기, 약 12개월분이에요.
같은 현금이라도 분기마다 600만 달러씩 줄면 약 6개월분이에요. 추가 수입·자금조달·큰 지출은 없다고 놓은 연습 계산이에요.
| 3개월마다 줄어드는 돈 | 버틸 수 있는 3개월 구간 수 | 월로 바꾸면 |
|---|---|---|
| $300만 | 1,200÷300=4 | 약 12개월 |
| $400만 | 1,200÷400=3 | 약 9개월 |
| $600만 | 1,200÷600=2 | 약 6개월 |
계획과 실제 돈을 구별해요
새 공장을 짓거나 임상시험을 늘리면 돈을 더 빠르게 쓸 수 있어요. 반대로 새 주식을 팔아 현금을 마련했다면 잔액이 달라져요. 기준일 이후의 공시도 봐요.
“계속기업에 대한 우려”는 사업을 계속할 능력에 불확실성이 있다는 뜻으로 읽어요. 특정 날짜의 파산 확정은 아니에요. 돈을 마련할 계획도 이미 확보한 현금은 아니에요.
이렇게 단정하면 안 돼요
“계산상 12개월이니까 그동안은 증자하지 않겠죠?”
돈이 바닥나기 전에도 새 돈을 마련할 수 있어요. 지출 속도와 계획도 바뀔 수 있어요.
읽은 내용을 확인해 보세요.
- 자유롭게 쓸 수 있는 돈인가요?
- 3개월 지출과 누적 지출을 구별했나요?
- 앞으로 지출이 바뀔 수 있나요?
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출처와 확인 범위
내용 확인일 · 버전 2
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SEC Investor.gov · 확인 2026-10-20
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