형들, 아우님들 주말 잘 보내고 계신지요 ㅎㅎ 어제 국장 패닉셀 보면서 속 쓰렸던 분들 많으실 텐데... 어제 본장 다 보고 나서 늦잠 푹 자고 이제 일어났네요ㅎㅎ 아아 한 잔 때리며 밤사이 미장 돌아간 거 깔끔하게 정리해 보겠습니다~.~ 결론부터 말씀드리면요... AI 끝난 거 아닙니다 ㅋ 그렇다고 꽃길만 열린 것도 아니고요 지난주 시장은 정치권 데이터센터 규제 이슈가 터지니까 데이터센터 중단 → 빅테크 투자 축소 → 엔비디아, 삼전, 하닉 주문 증발 까지 소설을 쓰면서 급락했죠. 금요일 국장도 서킷 걸리고 외인들이 수조 원 패대기치는 거 보면서, 가격은 과매도인데 수급이 꼬였다 싶더군요. 소나기는 피하는 게 상책이라... 저는 금요일 반등 때 수익권 종목들 익절하고 현금 비중 40% 채워놨습니다. 쫄아서 도망간 게 아니라 다음 스텝용 총알을 장전해 둔 거죠 ㅎㅎ (주식은 계좌 지키는 게 1순위입니다 ^^) 그런데 밤사이 미장에서 의미심장한 반전이 나왔네요. 필반 지수가 4% 넘게 튀면서 엔비디아, 마이크론이 시원하게 반등했습니다. 단순 숏커버가 아닌 게, 밤사이 팩트를 뜯어보면 어제 시장을 덮쳤던 '최악의 시나리오'가 상당 부분 깨졌습니다. 1. 데이터센터 규제 = 투자 중단 아님 아예 짓지 말라는 게 아니라 전력망 비용이랑 주민 전기세 부담을 기업이 지라는 겁니다. OpenAI도 비용 부담하면서 계속 짓겠다고 했고요. '전면 중단'이 아니라 '조건 까다로워짐'이 팩트입니다. 2. OpenAI 투자 계획 그대로 Go 규제 논란에도 미국 내 확장 계획 안 바꾼답니다. 기업 수요가 미친 듯이 늘고 있어서 CAPEX 붕괴 소설은 기각입니다 ㅋ 3. MS-IREN 계약 취소 아님 MS가 네트워크 설계 변경 요청하면서 일정이 좀 밀린 거지, 위약금 문 것도 없고 취소도 아니었습니다. 4. MS가 오라클 서버 줄이는 진짜 이유 AI 투자를 줄여서가 아니라, 오라클에 있는 구형 엔비디아 GPU가 MS의 새 기술 스펙을 못 맞춰서 빼는 겁니다. 구형 방 빼고 신축으로 갈아타는 걸 두고 쫄았던 거죠 ㅎㅎ 좋아요 한번씩 부탁드림다^^